国际钢协_钢铁的协会

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封面图|《私人订制》剧照文|风马牛 (微信公众号:冯仑风马牛)2018 年 7 月 4 日,上海青浦监狱,55 岁的澳籍华人胡士泰被宣告刑满释放。他的前半生非常华丽:北京大学历史系毕业,先进了国企,又去澳大利亚留学,最终留在澳企工作,1997 年加入澳大利亚国籍,2000 年年薪就已超 10 万美元(约合人民币 82.8 万元),奖金可高达工资十倍,要知道,...

封面图|《私人订制》剧照

文|风马牛 (微信公众号:冯仑风马牛)

2018 年 7 月 4 日,上海青浦监狱,55 岁的澳籍华人胡士泰被宣告刑满释放 。

他的前半生非常华丽:北京大学历史系毕业 ,先进了国企 ,又去澳大利亚留学,最终留在澳企工作,1997 年加入澳大利亚国籍 ,2000 年年薪就已超 10 万美元(约合人民币 82.8 万元),奖金可高达工资十倍,要知道 ,2000 年中国城镇职工年平均工资仅 9371 元。

在旁人眼中,胡士泰为人儒雅谨慎,擅长拉小提琴 ,但在 2009 年 7 月 5 日,他忽然被拘留,一桩牵涉 7000 亿元巨额利益的「间谍案」随之浮出水面。

这 7000 亿元指的是自 2003 年中国加入「铁矿石价格谈判」以来 ,因谈判失利,中国钢企被迫接受涨价而多支出的 7000 亿元 。胡士泰当时是世界三大矿商之一力拓集团驻上海首席代表,经由他和一些人的运作 ,中国钢企的底牌对三大矿商而言 ,几乎是透明的 。这种情况下,铁矿石价格自然节节攀升,就连金融危机下的 2008 年 ,中国也不得不接受铁粉矿价格上涨 79.88%  、块矿上涨 96.5% 的可怕涨幅。

胡士泰案曝光后,有人说,做这种事的绝不止胡士泰一人 ,受益的也绝不只是力拓一家公司,世界三大矿商集团淡水河谷(VALE S.A.)、必和必拓(BHP Billiton)、力拓(RioTinto)对内竞争,对外结成价格同盟 ,早就是利益共同体了。

2020 年以来,受疫情和政治因素影响,很多人都注意到「缺芯」的问题 ,进而提出中国半导体行业严重依赖国外技术 。然而很少有人再提起中国的「铁矿石依赖症」——中国 80% 以上的铁矿石依赖进口,其中绝大多数来自三大矿商集团。这一年,它们主动减产 ,随着中国经济复苏 ,钢铁需求恢复,铁矿石价格随即飚涨,三大矿商利润剧增。

淡水河谷 ,全球最大的铁矿石供应商,也是这轮价格上涨最大的受益者 。比起另外两大矿山集团,淡水河谷的发展壮大和中国更为密切 ,这家远在巴西却和中国深度绑定的公司,更能反映中国与世界铁矿石市场的复杂纠葛。

淡水河谷 LOGO

中国人常说一句话 ,成功等于 99% 的汗水,加上 1% 的天赋,而很多人的努力往往到不了需要拼天赋的那个程度。可是 ,对于钢铁行业,尤其是铁矿石生产商而言,天赋真的非常重要 。

淡水河谷就是一个典型的被上天追着喂饭吃的企业。

1909 年 ,一位英国工程师去巴西修铁路时 ,发现当地蕴藏着极其丰富的铁矿石,立马告诉国际投资者。两年后,美国商人波西瓦尔·法夸尔来到巴西 ,收购了当时所有被确认的铁矿,成立伊塔比拉铁矿公司 。

法夸尔筹谋很大,他预备租用巴西工会的船只 ,每年出口 1000 万吨铁矿石去美国,但他没想到的是,巴西人会对「出口」这件事意见这么大 ,从铁矿所在州的州长,到工会,所有人都拒绝由美国人卖出巴西铁矿石。长达几十年的时间里 ,法夸尔一直在努力周旋,希望做成这笔生意,然而一场革命政变后 ,政府官员接管了法夸尔重金打造的矿场 ,并在 1942 年,成立国企淡水河谷公司。

彼时,法夸尔觉得天都塌了 ,他立马返回美国,寻求联邦政府的帮助 。然而那时候美国已经决定参与第二次世界大战,还和巴西签署了《华盛顿协议》 ,以期获得支持 。法夸尔的抗议声就像蚊子在导弹旁边嗡嗡,实在微不足道。

法夸尔

因此 ,淡水河谷一开场,拿到的就是好牌。

1942 年,美国已投入战争 ,需要大量钢铁,淡水河谷开采出的铁矿石源源不断地运往美国炼钢炉 。二战结束之后,百废待兴 ,淡水河谷又盯上了日本。在美国的默许下 ,淡水河谷费尽心思和日本 11 家钢铁制造商签订了时限 15 年的合同,每年供应 500 万吨铁矿石,要知道 ,当时整个淡水河谷公司的年产量才刚过 250 万吨。

为了完成这笔巨大的订单,淡水河谷只能求助于巴西政府 。很快,在政府的帮助下 ,淡水河谷拿下了一个巨大的铁矿,不仅拥有全世界最大的高品位铁矿石储量,还有大量锰 、铜 、金等稀有矿石。凭借这个矿 ,淡水河谷在 1989 年创造了铁矿石开采的新纪录,一年开采了 1.08 亿吨。

坐拥富矿,淡水河谷的客户名单也早不断加长:除了早期的大客户美国和欧洲国家 ,快速崛起的亚洲四小龙也是淡水河谷的重要客户,尤其是重工业蓬勃发展的日本和韩国,本身资源匮乏 ,对铁矿石需求量极大 。

为了满足这些大客户的需求 ,淡水河谷耗资重金,买了大型矿砂船,还主动出钱维护重点客户国的港口 ,确保物流顺畅。

1990 年代,淡水河谷已经将能想到的扩大销量的办法都想了,但在全球铁矿石企业排行中仍然排不到前三。这时 ,信奉新自由主义的巴西总统卡多佐提出,想让淡水河谷真正在国际上具备竞争力,只有一个办法——私有化 。

卡多佐,巴西有史以来第一位连任两届的总统

1997 年 5 月 6 日,淡水河谷私有化当天 ,巴西里约热内卢证券交易所前举行了一场多达 5000 人参加的示威活动,他们群情激愤,不断重复「淡水河谷是巴西的」 ,想要冲进交易所阻止这场私有化。最终 ,示威者与 600 名宪兵发生冲突,33 人因此受伤。

时光仿佛倒退了几十年,回到法夸尔被巴西民族主义阻挡的年代 。但这一次 ,决心私有化的是巴西总统,谁也挡不住 。私有化协议还是签了。

摘下「国企」的帽子后,淡水河谷行事变得激进 ,接连收购巴西境内其它铁矿,短短几年间,其铁矿石年产量翻了 1 倍多 ,达到 2.55 亿吨,其中只有 5800 万吨用于巴西本土钢铁制造商,1.97 亿吨用于出口。

按理说 ,如此大规模的铁矿石涌入市场,应该造成市场价格下跌,然而就在淡水河谷使劲扩大产量的同时 ,中国在 2003 年超越日本 ,成为全球最大的铁矿石进口国,并且钢铁产量还在不断上升 。于是,仅 2005 年、2006 年两年间 ,铁矿石价格上涨了 123.5% 。

那段时期,「金砖四国」概念风靡全球,中国-巴西关系密切 ,借着中国经济的东风,淡水河谷如愿以偿,成为全球最大铁矿石生产商。

淡水河谷的运砂船

爆发的中国钢铁市场成就了淡水河谷,但被迫承担涨价的中国钢企却显得非常痛苦 。

自 1996 年,中国钢铁产量突破 1 亿吨之后 ,进口铁矿石数量便不断上升,但直到 2003 年取代日本,成为全球最大的铁矿石进口国 ,中国才获得坐上价格谈判桌的机会。

谈判桌的对面 ,是从 1981 年起就开始每年和各国代表拉锯的矿业公司,其中包括风头正劲的淡水河谷。中国采取的方式是,所有谈判都由商务部做整体规划 ,宝钢牵头谈判,把谈判情况报告给中钢协(中国钢铁工业协会),再由中钢协向商务部汇报 ,做最终决定 。

在这种谈判方式下,连续几年,中国买到的铁矿石价格都在上涨 ,哪怕是在金融危机下的 2008 年。

2009 年,商务部首次放权给中钢协,让它主导铁矿石价格谈判。中钢协态度很强硬 ,试图利用全球金融危机造成的铁矿石供过于求,逼迫世界三大矿商退步,接受铁矿石降价到 2007 年的水平 。可想而知 ,吃到嘴里的肉 ,怎么有人舍得吐出来?

这年 5 月 26 日,力拓率先和日本新日铁达成协议,接受 33% 的降幅 ,随后其他亚洲钢企也接受这一价格。中钢协宣布不接受,坚持必须拿到 40% 的降幅。三大矿商反应冷淡 。1 个多月后,胡士泰案爆发 ,力拓与中钢协关系降至冰点,中澳关系受到影响,必和必拓也暂停了与中钢协的谈判 。

此时 ,淡水河谷早已绕开中钢协,和中国中小钢企达成一致,以 33% 的降幅 ,签下一年 5000 万吨铁矿石协定。

中国钢铁市场大、规模分散 、企业构成成分复杂这些特点,淡水河谷早就摸清了。而早在 2000 年大举进入中国市场时,它就高薪聘请了许多曾在中国钢铁行业工作过的资深人士 ,论人脉、消息灵通程度 ,淡水河谷不比任何一个中国本土钢企差 。

2010 年,新一轮铁矿石谈判开启,三大矿商又率先和日韩钢企达成一致 ,同意采取与现货市场挂钩的短期合约,曾经那种每年约定好数量和价格的长期协定模式不复存在。如果说谈判桌上,中国还能以「大买家」的身份争取一下 ,那么到了现货市场就完全是卖方的天下,三大矿商垄断了全球 70% 以上的船运铁矿石,但凡它们协商起来 ,一起减产,那么铁矿石价格自然会上涨。

中国是全球铁矿石最大的买家,却从来不曾占据过价格主导权 。

2020 年 ,淡水河谷全年利润为 219.54 亿美元(约合人民币 1514.74 亿元),中国最大的钢企宝钢全年利润为 160.2 亿元,位居全球钢企之首 ,却仅相当于淡水河谷的 10.6% ,全国 36 家A股上市钢企全年利润总和为 598.17 亿元,还不到淡水河谷全年利润的 40% 。

运输中的铁矿石

铁 ,是地球上含量第四多的元素,也是地球外核和内核的主要成分,世界上并不缺少铁矿 ,中国铁矿基础含量就仅次于澳大利亚、巴西和俄罗斯,占全球的 18.3% 。遗憾的是,这些铁矿品位低 、杂质多、分布散、埋藏深 ,开采和选矿成本都太高了,铁矿山企业完全无法和国外三大矿商竞争 。与此同时,中国也是一个短时间内快速壮大的国家 ,钢积蓄量少,废钢利用率不高,为了满足铁矿石需求缺口 ,只能大量从海外进口。

这造就了淡水河谷 ,但也让中国钢铁行业深陷成本漩涡,吃尽了苦头。

几年前铁矿石价格下跌时,媒体曾采访过淡水河谷的高管 ,询问他的看法 。高管没有正面回答,只说:「什么样的发展模式都会有风险,确保公司未来的最好方法是发展 ,用尽一切方法发展。」但是,怎样的发展才是合理的呢?对于全球钢铁产业链而言,合理的利润分配至关重要。

关于这一点 ,长期处于淡水河谷等三大矿商阴影下的中国钢企们最明白不过了 。

资料来源:

[1]王嘉琪:窃取商业机密,这个让中国损失 7000 亿的华裔商人,昨天出狱了 ,每日经济新闻

[2]中国地质调查局:中国铁矿资源调查报告

[3]李光春:巴西淡水河谷「大船计划」——中国积极应对的法律思考,国际经贸探索

[4]王娟:全球铁矿石成本对比及中国铁矿石竞争力分析,中国地质大学硕士学位论文

[5]梁丽静:三大矿山财务绩效评价研究 ,大连海事大学硕士学位论文

[6]上海证券交易所:宝钢股份 2020 年年度报告

[7]Neil Hume ,Michael Pooler: Vale chief rejects talk of iron ore supercycle,Financial Times

[8]VELE.com: History Center

[9]VELE.com: 2020 Annual Report

图片来自网络

本篇作者 | 毛洪涛 主编|王滔

编审|陈润江 顾问|王淑琪

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